7月7日私募突击个股解密

今日两市承接上一交易日指数的拉升态势，继续双双创出反弹新高。成交量来看，今日有较大幅度的提高，暗示在3000点大关的压力被突破之后，投资者的信心依然高涨。盘面上，钢铁、金融、有色金属等表现较好。有色金属板块虽然经历了前期的大幅反弹，但仍然属于超跌板块。有色板块作为此轮大反弹的领涨龙头，后期有望反复活跃，后市重点关注云南铜业（000878）。公司是铜业龙头，资源优势突出，后市还有注资预期，前景看好。

铜业龙头 资源优势突出

公司是中国第一个加入国际铜业协会的企业，产销率一直保持100%，国内市场占有率为12%。作为国内较大的铜冶炼和加工公司之一，其主产品阴极铜产量目前位于国内第三名。公司以生产和销售铜精矿及其他有色金属矿产品，高纯阴极铜、电工用铜线坯、工业硫酸、黄金、白银等产品为主，是目前中国铜冶炼和铜加工规模最大的企业之一。公司显著的优势是冶炼技术先进，冶炼成本低，目前已掌握了艾萨炉熔炼工艺。前期公司成功收购控股股东云铜集团的“四矿一厂”后，目前已拥有探明储量折合金属量达700多万吨的矿山资源。预计公司将于09年收购云铜集团的剩余矿山资源，进一步增加公司的资源储量，进而提高原料自给率，发展前景看好。

资产注入值得期待

2007年2月，公司非公开发行股票获得证监会批准，由此拉开了公司整体上市的序幕。公告显示，公司非公开发行股票4.58亿股，募集资金43.51亿元，用于收购控股股东云铜集团旗下的 “四矿一厂和其他相关资产”。并且，云铜集团还承诺在两年内，将所拥有的铜矿山资产及其股权以适当的方式全部注入上市公司。云铜集团将“四矿一厂”注入云南铜业后，为云南铜业带来了149万吨的铜金属可开采储量和年产5万吨粗铜的能力。值得注意的是，在定向增发注入“四矿一厂”时，云铜集团还承诺将在两年内将云铜集团所拥有的全部铜矿山资产及股权注入云南铜业。一旦云铜集团将全部铜矿资产注入公司，公司的业绩将大幅提升。

二级市场上看，该股在08年11月探底以来，走出了几波强势反弹的行情，股价已从底部翻了2倍多。经过持续的反弹后，该股60日、120日均线形成了多头攻击的态势，上涨行情有望延续。近期该股连拉6阳，股价重心不断抬高，创新高指日可待，可积极关注。

大众交通(6006110）IPO重启在传国泰君安意欲借壳上市

迎接世博会 做大出租营运业务

公司是上海交通运输业的龙头，是上海市最大的出租车公司和第二大公交公司。公司旗下拥有5600多辆公交车和8000多辆“大众”品牌出租车，占有上海出租车市场20-25%的份额，并始终在行业中保持领先地位。由于出租车牌照具有较强的稀缺性，特别是像上海这种大都市更成为了炙手可热的稀缺资源，出租车牌照的重估价值较高。

2010年的世博会将为公司未来的发展提供良好的空间。近年来大众交通致力于优化企业资产结构，形成了以交通运输为主，金融投资和房地产开发为辅的三位一体运营架构，有助于避免单一业务带来的经营风险，增强公司在经济危机下抵御风险的能力。公司以即将来临的上海世博会为契机，通过加大服务力度欲做大出租营运业务量。5月5日，大众交通旗下大众出租在业内率先投放100辆“迎世博外语服务车”，为外宾提供温馨、便捷的服务。这是大众出租在迎世博倒计时一周年和上海第二个“窗口服务日”之际，根据上海迎世博“语言沟通无障碍、情感沟通无障碍”的要求，为提升城市文明形象、提高服务质量的又一力举。至2010年，大众出租能提供外语服务的驾驶员将扩大到1000名。随着世博会的召开，上海市将有可能新增更多的出租车牌照，这将使得大众交通在上海出租车市场的领先地位得到进一步的加强。

剥离公交资产 转投金融地产

今年3月底，大众交通发布公告称，计划转让上海大众巴士公司等旗下五家具有公益性质的公交公司股权，并将获得受让方以现金支付的交易对价。在剥离了具有公益性质的公交资产后，公司的资产质量得到了进一步改善。公司董事长杨国平透露，此次公交资产剥离将获得约4.5亿元左右的现金，公司将利用这部分资金加大在更具利润增长前景的地产业务上的投入。年报显示，大众交通2009年正在开发销售的地产项目有六个。公司在嘉善拥有的607.34亩的综合性居住用地也将于今年下半年或明年上半年动工，可用于建造45万平方米以联体别墅为主的居住项目。年报预计，2009年地产业务的目标利润为6600万元。除了在房地产方面，公司还将在金融股权方面加大投入，前景看好。

参股券商龙头 股权增值空间巨大

2008年年报显示，公司出资1.19亿元持有国泰君安证券15445.59万股；出资405万元持有申银万国证券528万股；出资1.65亿元认购光大证券6000万股股。此外，公司还投资了上海银行、江苏银行、大众保险等。2008年末，公司共持有的国泰君安、申银万国、光大证券、上海银行、江苏银行和大众保险6家金融机构股权合计账面价值超过3.84亿元，报告期损益超过6085万元。而此前有市场盛传，光大证券有可能将在今年实现国内五年来首次券商IPO。前期光大证券已经通过中国证监会发行审核，随着大盘企稳，IPO重启的可能性加大。光大证券实力出众，经营状况良好，2008年被证监会评为A类AA级券商（目前最高评级）。一旦光大证券IPO，公司的股权投资收益将大增。同时，大众交通持有1.54亿股的国泰君安证券也将在今年上报上市材料，其上市也有望给公司带来巨额资本增值。因此，公司未来的投资收益非常可观！

大众交通出售公交资产，让人浮想联翩，暗含重大资产重组，大众交通一方面参股国泰君安证券，分享牛市盛宴，同时国泰君安证券持续买进公司流通股，已经成为第二大股东。两者如此“亲密”的关系，在券商借壳上市风起云涌之时，无疑应得到市场关注。可靠消息，国泰君安意欲借壳大众交通登陆A股市场的谈判已经在秘密进行。

渝三峡Ａ(000565)资产重组置换 价值低估

亮点一：资产重组置换 价值低估
拥有大股东资产注入，有望引来资金的强烈关注!公司借股改实施了资产置换与重组，大股东资产置入优质资产。2006年9月26日公告，控股股东化医集团已完成三峡英力化工公司的设立。三峡英力注册资本1亿元，化医集团出资8000万元占80%；化医集团向公司置入其中54.93%的股权；同时，以其余25.07%的股权及3000万元现金，代三峡涂料偿还占用公司资金5507万元，该方案已实施完毕，对企业的发展起到重要的作用；公司拥有三峡英力80％股权之后，因为其天然气法制备甘氨酸项目可以大幅度降低甘氨酸生产成本而引起了市场和同行业的关注。此技术具有一定了行业领先和垄断性。同时，随着天然气法制备甘氨酸的成本将大幅度降低，利用重庆物美价廉的天然气价格也较国际竞争对有具有成本优势。其潜在市场需求也非常大。我国甘氨酸80%用于合成草甘膦,草甘膦为除草活性最强的农药之一，已被美国政府评为最优秀农药之一。该项目达产后，公司业绩将出现大幅增长局面！公司天然气法制备的甘氨酸因为技术和成本的优势而逐渐取代目前广泛应用于草甘膦生产的氯乙酸氨解法生产的甘氨酸，并因为技术的进步而能够应用于食品、医药领域，其市场空间巨大。公司对未来发展信心十足，而相比当前的股价不足5元，显然价值明显低估，试想，这样优秀的潜力品种一旦被大主力相中，想象空间巨大。

亮点二：高新医药形成新的利润增长点
此外值得关注的是，渝三峡目前在大股东支持下开始介入到医药高新产业，控股了高科技医药公司北京北陆药业股份有限公司，北陆公司拥有国家各类新药证书4个，包括国家二类新药，核磁共振诊断用造影剂磁显葡胺，国家四类新药CT诊断用造影剂碘海醇，胃肠造影剂正在申报临床，具有很强的市场竞争力。公司新产品磁显葡胺市场占有率最高曾达到90%；另一个新产品格列美脲市场规模大约在20亿元左右, 近年面市后成为了公司新的利润增长点。

亮点三：2007年、2008年业绩有望爆发式增长
在大股东资产连续注入下，公司正处于全面快速发展期，未来几年业绩有望爆发式增长!据今年8月份的光大证券研究报告分析：公司将成为发展前景广阔的精细化工公司,，三峡英力2007年一季度投产，目前甘氨酸的市场价在1.8-1.9万元/吨，含税出厂价保守按1.4万元/吨，估计第一年成本较高在8000元/吨，毛利率应为33%，2008年开工率按90%计算，估计甘氨酸产量在4.5吨左右，含税出厂价保守按比2007年下降5%计算，第二年成本按7500元/吨计算，毛利率应为34%，由于重庆长寿化工园区企业享受两免三减半，三峡英力前两年不须缴纳所得税，公司2007年开始业绩爆发式增长。预计2006年每股收益0.02元，2007年将达0.31元，2008年为0.55元。氢氰酸下游化工行业发展前景广阔，公司未来的选择较多，将成为拥有氢氰酸核心技术的精细化工公司！另外，国泰君安行业研究员也认为公司从07年开始业绩将跳跃式发展，06-08年的EPS依次为0.028元、0.363元、0.804元，2008年评估出的业绩甚比光大证券高的多！虽然估出的价值并不代表公司一定会达到, 但是相信在正常情况下公司2009年业绩爆发式增长几成定局!